Informe sobre inversión sostenible

¹ Al 31 de marzo de 2024. La gráfica incluye activos bajo gestión de terceros y Allianz AUM con estrategias que incluyen (i) estándares mínimos que mejoran el conjunto de oportunidades de inversión en función de criterios de exclusión dirigidos al cliente (portafolios “excluyentes”); (ii) un enfoque en la mejora de las características sostenibles del portafolio en comparación con su universo de inversión (portafolios “mejorados”) o (iii) un enfoque en alcanzar un objetivo medioambiental o social específico además de un objetivo financiero (portafolios “temáticos”). volver al contenido↩

² Cerca del 75% del valor de mercado de los emisores corporativos de PIMCO se dedicaron a temas de ASG desde el 1 de enero al 31 de diciembre de 2022. Incluye todas las participaciones realizadas por analistas de ASG y de crédito. Calculado como porcentaje de los activos en administración de la empresa ajustados al valor nominal al 31 de diciembre de 2022. Los emisores corporativos son créditos con cobertura del equipo de analistas corporativos de PIMCO. volver al contenido↩

PIMCO se compromete tanto a integrar los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en nuestro proceso de análisis general como a participar activamente con los emisores en lo que se refiere a los factores de sostenibilidad y en nuestro análisis de inversión en materia de cambio climático. En PIMCO, definimos la integración ASG como la consideración coherente de factores ASG materiales en nuestro proceso de análisis de inversiones con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de los clientes. Los factores relevantes pueden incluir, entre otros: los riesgos del cambio climático, la eficiencia de los recursos, el capital natural, la gestión del capital humano, los derechos humanos, los riesgos regulatorios y el riesgo de reputación en un emisor. Puede obtenerse más información en la Declaración de Política de Inversión Sostenible de PIMCO.

Con respecto a los fondos mixtos con estrategias y directrices de sostenibilidad (“fondos que siguen estrategias y directrices de sostenibilidad”), nos hemos basado en los procesos de inversión básicos de PIMCO de más de 50 años, al tiempo que incorporamos activamente principios de sostenibilidad. A través de estos principios rectores, excluyendo a los emisores que no se ajustan con los factores de sostenibilidad esenciales, evaluando a los emisores utilizando una puntuación ASG propia e independiente (además de criterios de origen externo y desarrollados internamente), y comprometiéndose con los emisores en temas relacionados con ASG con el objetivo de mejorar los resultados de inversión, los fondos que siguen estrategias y directrices de sostenibilidad buscan ofrecer rendimientos atractivos al tiempo que buscan proporcionar un vehículo por el cual los inversionistas puedan satisfacer sus preferencias de sostenibilidad. Consulte el prospecto de cada fondo que sigue las estrategias y directrices de sostenibilidad para obtener información más detallada relacionada con sus objetivos de inversión, estrategias de inversión y enfoque ASG.

La inversión ASG es cualitativa y subjetiva por naturaleza, y no hay ninguna garantía de que los factores considerados por PIMCO o sus puntos de vista reflejen los que un determinado inversionista considera pertinentes a la hora de evaluar las prácticas ASG de un emisor. Al evaluar a un emisor, PIMCO depende de información y datos obtenidos a través de informes de emisores o de terceros que pueden estar incompletos o ser inexactos, o que simplemente no están disponibles, o que son contrarios con respecto al emisor en cuestión, lo que podría impedir a PIMCO evaluar correctamente sus prácticas de negocios en materia ASG. Las normas de responsabilidad social varían de una región a otra, y tanto las prácticas ASG de un emisor como la evaluación que PIMCO hace de ellas pueden cambiar con el tiempo. A falta de una definición o certificación estándar a nivel sectorial de ciertas categorías ASG, por ejemplo, la de “bonos verdes”; PIMCO decide la inclusión de estos valores en las estadísticas de una manera subjetiva y a su entera discreción. No se ofrece ninguna garantía de que la estrategia o las técnicas de inversión producirán los resultados deseados. La rentabilidad pasada no es garantía ni un indicador confiable de los resultados futuros.

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