ショートターム戦略

PIMCOのショートターム戦略が選ばれる理由

運用プラットフォームの規模

PIMCOは、マネー・マーケット戦略、ショートターム戦略、ローデュレーション戦略などの特化型戦略を含む1,300億ドル超を運用しており、投資家のニーズに応える幅広い戦略を提供しています。

30年の実績

PIMCOのショートターム戦略の運用歴は30年以上に及び、ポートフォリオ・マネジメント・チームは平均19年の運用経験を有しています。

多様な戦略プラットフォーム

投資信託、ETF、SMA（個別運用口座）に、元本保全、流動性確保、リターン向上に重点を置いたショートターム戦略シリーズをご提供しています。

現金をより運用に活用するには？

流動性の階層化戦略は、投資家がそれぞれの投資目標や目的に応じて、ポートフォリオ上で必要な現金はどのくらいなのか、またリターンが相対的に高いショート・デュレーション戦略にどれだけ配分すべきなのかを判断するのに役立ちます。

PIMCOのプラットフォーム

ポートフォリオにおけるショートターム戦略の役割

ショートターム戦略を活用したアクティブ運用は、投資家が今日の市場を乗り切るうえで役立つ多くの潜在的メリットを提供します。流動性の階層化（左図）は、短期の資産配分について考え、最大限活用するための一つの考え方です。

出所：PIMCO ご説明のための例示のみを目的とするものです。

*ショートターム戦略による運用は伝統的なキャッシュ運用よりもボラティリティが高く、価値は増減します。また、資産の一部をジャンク債に投資する場合があります。ショート・ターム戦略は政府による保証は無く、損失が発生する可能性があります。

現金保有のコストを考える

2024/05/17

今回のPIMCOの視点では、債券の利回り上昇によって得られるリターンが、現金からのシフトを検討する好機である理由について検証いたします。

Marc P. Seidner, Pramol Dhawan

PIMCOがお役に立てること

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ご留意事項

全ての投資にはリスクが伴い、価値は下落する場合があります。債券市場への投資は市場、金利、発行体、信用、インフレ、流動性などに関するリスクを伴うことがあります。ほぼ全ての債券及び債券戦略の価値は金利変動の影響を受けます。デュレーションの長い債券及び債券戦略は、より短い債券及び債券戦略と比べて金利感応度と価格変動性が高い傾向にあります。一般に債券価格は金利が上昇すると下落します。低金利環境下ではリスクが高まります。債券取引におけるカウンターパーティーの取引能力の低下が、市場流動性の低下や価格変動性の上昇をもたらす可能性があります。債券への投資では換金時に当初元本を上回ることも下回ることもあります。

本資料で言及した投資戦略が、あらゆる市場環境においても有効である、またはあらゆる投資家に適するという保証はありません。投資家は、自らの長期的な投資能力、特に市場が悪化した局面における投資能力を評価する必要があります。

ピムコジャパンリミテッドが提供する投資信託商品やサービスは、日本の居住者であり、かつ法律による制約のない方に対して提供するものであり、かかる商品やサービスが許可されていない国・地域の方に提供するものではありません。個人投資家は、個人の経済状況に応じた最も相応しい投資の選択肢を決めるため、金融の専門家にご相談ください。本資料には、本資料作成時点でのPIMCOの見解が含まれていますが、予告なしに変更される場合があります。本資料は情報提供のみを目的として配布されるものです。本資料に記載されている情報は、信頼に足ると判断した情報源から得たものですが、その信頼性について保証するものではありません。本資料の一部、もしくは全部を書面による許可なくして転載、引用することを禁じます。PIMCOは、アリアンツ・アセット・マネジメント・オブ・アメリカ・エルエルシーの米国及びその他の国における商標です。

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