不動産投資

PIMCOの不動産投資が選ばれる理由

PIMCOは、1890億ドル以上の運用残高と、30の拠点に285名以上の不動産投資の専門家を有する、世界最大かつ分散された不動産運用会社の一つです。コア、コアプラス、オポチュニスティックなど分散された資産への投資を通じて、世界中の投資家の皆様に幅広いソリューションをご提供しています。^*

最高水準のソーシング

PIMCOの規模と市場プレゼンスを最大限に活かすことで、ブローカーやローカルパートナーとの間でのソーシング能力が高まり、さまざまな資本コストを要する投資案件を吟味することができます。

ストラクチャリングにおける高い専門性

PIMCOのストラクチャード・クレジットとアナリティクスのと、パブリック（公募）とプライベート（私募）市場双方にまたがる資産クラスに関する深い専門性を組み合わせることで、複雑な状況の投資案件についても投資家の皆様にクリエイティブなソリューションをご提案いたします。

PIMCOの堅牢なプラットフォームとの統合

PIMCOのストラクチャード・クレジットとアナリティクスの機能に加え、マクロ経済分析、クレジットリサーチ、リスク管理プロセス、さらには統合されたオルタナティブ・ファイナンスのプラットフォームなど、PIMCOの幅広いリソースをご活用ください。

^*すべてのデータは2024年3月31日時点のものです。すべての数字はPIMCOとPIMCO Prime Real Estateの業務を合算したものです。PIMCO Prime Real Estate（「PIMCO Prime」）が運用する1,005億ドルの資産を含みます。PIMCO Primeに帰属する運用資産には払込要求前のキャピタル・コール前のコミットメントが含まれます。PIMCO PrimeはPIMCOのグループ会社であり、PIMCO Prime Real Estate GmbH、PIMCO Prime Real Estate LLCおよびその子会社・関連会社を含みます。PIMCO Prime Real Estate LLCの投資プロフェッショナルは、パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシーを通じて、運用やその他関連サービスを兼職として提供します。PIMCO Prime Real Estate GmbHは、PIMCOとは別に運営されています。

運用戦略

PIMCO不動産ソリューションズを活用し、ポートフォリオの高度化を目指す

不動産クレジット

PIMCOのクレジット主体の運用戦略では、不動産融資の市場全体に存在する投資機会を積極的に追求しています。シニア・ローン、メザニン・ローン、ローン・パーティシペーション、Bノート、ローン・ポートフォリオ・ターム・ファイナンス、不動産開発プロジェクト向けローン、ストラクチャード・ローン、要注意債権、不良債権、ディストレスト・デットを投資対象としています。

不動産エクイティ戦略

PIMCOでは、コアおよびコアプラスからオポチュニスティック、スペシャル・シチュエーションズまで、幅広いリスク特性を有する不動産エクイティに投資しています。運用体制において、質の高いコア/コアプラスの正常債権の提供を目指すPIMCO Prime Real Estateの専門性と、PIMCOが過去15年以上にわたって培ってきたオポチュニスティックなスタイルを融合させています。

公募不動産

広範なマンデートの一環として、PIMCOは公募市場において720億ドルを超える不動産資産を運用しています。CMBS（商業用不動産ローン担保証券）、CRE CDO（商業用不動産担保CDO）、有担保/無担保デット、REIT（不動産投資信託）優先株/普通株を主たる投資対象としています^*。

^*2023年12月31日現在

受賞歴

2023年 PERE最優秀デット運用会社：グローバル部門受賞、2023年 REC (Real Estate Capital Europe) 欧州最優秀オルタナティブ・レンダー：ドイツ部門受賞。

We are honored to have been awarded PERE’s Debt Firm of the Year – Global (2023) and REC Europe’s Alternative Lender of the Year – Germany (2023)

PERE最優秀デット運用会社：グローバル部門：2024年3月1日時点（賞は2023年の実績を評価）。PERE誌（Private Equity Real Estate）は、主に（1）業界関係者からの意見聴取（毎年実施）および（2）同社のカバレッジならびに情報ソースとの意見交換に基づく編集チームの専門知識という2点から最終選考リストを作成。その上で、業界の同業者からの投票数により受賞者を決定。PIMCOは受賞および使用に関して対価を提供していません。

REC (Real Estate Capital Europe) 欧州最優秀オルタナティブ・レンダー：2024年3月1日時点（賞は2023年の実績を評価）。REC Europe誌（Real Estate Capital Europe）は、主に（1）業界関係者からの意見聴取（毎年実施）および（2）同社のカバレッジならびに情報ソースとの意見交換に基づく編集チームの専門知識という2点から最終選考リストを作成。その上で、業界の同業者からの投票数により受賞者を決定。PIMCOは受賞および使用に関して対価を提供していません。

当該評価は過去の一定期間の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証または示唆するものではありません。

困難に立ち向かう：現在の商業用不動産市場における課題と機会

2024/07/25

未曾有の困難の中、商業用不動産でレジリエンスを活用

John Murray, Francois Trausch

経済・市場コメント

不動産市場の変化を捉える

2023/12/21

PIMCOが最近開催したオルタナティブ・コンファレンスでのパネル・ディスカッションの中から、不動産市場の潜在的な投資機会を模索します

John Murray, Seray Incoglu, Francois Trausch

経済・市場コメント

欧州データセンター市場の拡大を促進する要因とは?

2023/10/18

欧州のデータセンターの基本的な状況を概観した上で、これが長期的な成長トレンドであるとPIMCOが確信する理由をご説明します。今回の独占インタビューでは、PIMCOのポートフォリオ・マネージャーであるキリル・ザボドフが、Apto社の最高経営責任者（CEO）であるラッセル・プール氏と共に、この分野における今後の見通しと投資機会について議論します。

Kirill Zavodov

経済・市場コメント

データセンター、集合住宅、物流施設などの不動産への投資機会

2023/08/17

景気後退懸念の中で魅力的なリターンを追求するために、公募・私募市場のデットとエクイティ市場で魅力的なセクターについてお話します。

Megan Walters

不動産市場の展望

2023/06/20

PIMCOの長期経済展望を踏まえ、不動産市場でデットとエクイティへの投資機会を幅広く捉えるため、PIMCOでは柔軟で長期的な視点で取り組んでいます。

John Murray, Francois Trausch

経済・市場コメント

商業用不動産の見通し：苦境の中での機会

2023/01/04

商業用不動産（CRE）市場は世界金融危機以来で最大の市況悪化に直面しています。プライベート商業用不動産のグローバル統括責任者であるジョン・マーレーが、CRE市場の現状について、どこに機会を見い出しているのか、どんなテールリスクを注視しているのかをご説明します。

John Murray

PIMCOがお役に立てること

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金融市場動向やポートフォリオ戦略に関する説明は現在の市場環境に基づくものであり、市場環境は変化します。本資料で言及した投資戦略が、あらゆる市場環境においても有効である、またはあらゆる投資家に相応しいという保証はありません。投資家は、自らの長期的な投資能力、特に市場が悪化した局面における投資能力を評価する必要があります。見通しおよび戦略は予告なしに変更される場合があります。

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